Система управления денежными потоками предприятия

Системы управления денежными потоками охватывают управление:.

• товарно-материальными запасами,.
• дебиторской задолженностью
• банковскими кредитами.

Система управления денежными потоками в бизнесе представляет собой совокупность методов, инструментов и специальных целевых приемов, текущего воздействия на денежные потоки для достижения конкретных целей.

Целями управления в рамках рассматриваемой системы являются денежные потоки бизнеса в связи с проведением различных хозяйственных и финансовых операций, субъект управления зависит от размера, структуры, количества финансовых служб, состава и рабочих мест, видов деятельности и других факторов:.

1. На малых и средних предприятиях ведущий бухгалтер часто совмещает функции финансового отдела и отдела программирования.
2. На средних предприятиях происходит совмещение бухгалтерии, финансового планирования и оперативного управления.
3. На крупнейших предприятиях структура финансовых служб значительно расширяется. Бухгалтерия, отдел финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический, степенной и дипломатический отделы находятся под совместным руководством финансового надзора.

Данные системы управления денежными средствами включают в себя финансовые методы и инструменты, нормативные акты, информацию и программное обеспечение.

• К финансовым методам, непосредственно влияющим на динамику и структуру бизнес-потока предприятия, относятся система расчетов с дебиторами и кредиторами, учредителями (акционерами), контрагентами, государственными службами, кредит, заем, фонды, капитализация, инвестиции, страхование, налогообложение и факторинг.
• Финансовые инструменты объединяют средства денег, кредитов, налогов, расчетов, инвестиций, цен, курсов валют, других фондовых рынков, распадных ставок, дивидендов, депозитов и т.д., состав которых определяется особенностями финансирующей организации. Задача.
• Нормативно-правовое обеспечение компании состоит из системы государственных законов и нормативных актов, установленных правил и стандартов, законов хозяйствующих субъектов, внутренних приказов и инструкций, а также традиционных рамок.
• В современных условиях необходимым условием успеха бизнеса является своевременная информация и быстрая реакция на нее. Именно поэтому информация внутри бизнеса является ключевым элементом в управлении бизнес-потоками в предприятии.
• Поскольку применение бухгалтерских программ обеспечивает финансовому менеджеру учетную и детальную информацию, эти программы необходимо тщательно выбирать, выбирая программные продукты, которые отвечают требованиям информационной надежности, безотказности, прозрачности и гибкости в адаптации в соответствии с деталями бизнеса. деятельности предприятия и соответствуют действующему законодательству.

Компоненты управления денежными потоками включают

• Учет денежных средств.
• Анализ денежных потоков.
• Подготовка бюджетов движения денежных средств.
• Обеспечение использования бюджетов денежных потоков.

Процесс управления денежными потоками включает в себя основные виды деятельности предприятия, такие как управление собственным и иностранным капиталом, трафиковыми и нетрафиковыми активами. Перед началом процесса управления денежными потоками необходимо изучить факторы, влияющие на объемы и характер их формирования во времени. Эти факторы различают на внутренние и внешние.

В систему внешних факторов, имеющих основное значение, входят

1. Конъюнктура рынка продукта. Изменения в этом контексте увеличивают или уменьшают объем денежных поступлений от основного компонента денежного потока бизнеса, то есть от реализации продукции. Сумма положительных денежных поступлений от этого вида экономической деятельности увеличивается, если компания растет в период товарного рынка, на котором она осуществляет свою деятельность. Напротив, спад приводит к «судорогам ликвидности», характеризующимся временной нехваткой денежных средств из-за спада, но при этом у бизнеса накапливается значительный запас готовой продукции, которую невозможно продать.
2. Состояние фондового рынка. Существует три способа влияния этого фактора на создание денежных потоков. Во-первых, характер этой рыночной среды определяет способность создавать денежные потоки путем выпуска деловых бумаг (долевых и долговых ценных бумаг). Во-вторых, фондовый рынок влияет на способность эффективно использовать временные свободные денежные остатки, которые образуются в результате расхождения между суммой положительных и отрицательных денежных потоков бизнеса во времени. И в-третьих, фондовый рынок влияет на формирование выравнивания денежных потоков, генерируемых портфелем бизнеса в виде процентов и дивидендов.
3. Налоговая система бизнеса. Налоговые платежи составляют значительную часть суммы отрицательного денежного потока бизнеса, а установленный график их применения определяет характер этого потока во времени. Следовательно, изменения в налоговой системе, такие как введение новых видов налогов, изменение налоговых ставок, отмена или предоставление налоговых льгот или освобождений, изменение сроков налоговых платежей. приводят к соответствующим изменениям в объеме и характере оттока капитала.
4. Кредиты кредиторов и сложившаяся практика покупателей. Эта практика определяет заказ продукции в части подготовки условий оплаты наличными («оплата против документа») — в части отсрочки платежа (предоставление коммерческого кредита). Этот фактор приводит как к притокам в бизнес (при продаже продукции), так и к оттокам (при покупке сырья, материалов, незавершенной продукции, комплектующих и т.д.).
5. Финансовый фактор системы расчетов по сделкам. В зависимости от характера расчетной операции время движения денежных потоков различно. Наличные деньги ускоряют эти потоки, тогда как чеки, похоронные кредиты и другие платежные документы, наоборот, замедляют их.
6. Доступность финансовых единиц. В основном зависит от текущей ситуации на кредитном рынке (поэтому данный фактор считается внешним без учета уровня кредитного рейтинга конкретного бизнеса). Ситуация на этом рынке влияет на предоставление «коротких» или «длинных», «дорогих» или «дешевых» денег и, соответственно, на возможность формирования бизнес-потоков для бизнеса из этого источника (как денежных притоков — при получении финансового кредита, так и денежных оттоков — и амортизации основного долга при его предоставлении) .
7. Способность привлекать средства из неизмеримых источников. Как правило, это характерно для компаний, принадлежащих государству на разных уровнях принадлежности. Благодаря этому фактору создается определенный дополнительный объем положительного денежного потока и в то же время отсутствует отток денежных средств в соответствующем объеме. Это способствует увеличению объема чистого денежного потока в бизнесе.

Система внутренних факторов включает

1. Жизненный цикл бизнеса. (Различные стадии этого цикла зависят не только от разного количества денежных потоков, но и от их типа (источников формирования денежных входов и использования денежных выходов).
2. Продолжительность операционного цикла. Данный фактор характеризуется следующими зависимостями Чем короче продолжительность этого цикла, тем больше изменяется направление вложения денежных средств в оборотные активы и, следовательно, тем больше количество и выше интенсивность как выпуска, так и отдачи бизнеса.
3. Сезонность производства и продаж. Исходя из происхождения этого фактора (сезонные условия, сезонные характеристики спроса) его можно объяснить как внешний, но с развитием технологий бизнес может напрямую влиять на интенсивность событий. Данный фактор оказывает существенное влияние на формирование денежных потоков бизнеса во времени и определяет ликвидность этих потоков за определенный период.
4. Срочность инвестиционной программы. В зависимости от ее степени определяется потребность в соответствующем объеме отрицательных денежных потоков при одновременном увеличении потребности в формировании положительных денежных потоков. Этот фактор оказывает существенное влияние как на объем деловых потоков, так и на характер этих потоков во времени для бизнеса.
5. Амортизационная политика предприятия. В зависимости от метода, используемого предприятием для амортизации основных средств, и периода, в течение которого амортизируются нематериальные активы, интенсивность амортизационных потоков, не обеспеченных непосредственно денежными средствами, различна. Это приводит к ошибочному мнению, что амортизационные потоки не связаны с денежными потоками. Ведь амортизационные потоки — величина и интенсивность которых являются независимыми элементами цены продукции — оказывают существенное влияние на денежные поступления от реализации продукции — величину положительного денежного потока бизнеса как его основной составляющей. Амортизационная политика бизнеса влияет на формирование его чистого денежного потока.
6. Коэффициент функционального рычага. Этот коэффициент определяет соотношение между суммой чистого денежного потока и процентным изменением объема продаж.

Таким образом, при создании системы управления потоками бизнеса необходимо учитывать основные факторы, влияющие на денежные потоки. Некоторые из этих факторов являются внешними и внутренними. Их учет может значительно повысить эффективность политики, оптимизирующей бизнес-поток предприятия.